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2023年，中國(guó)全國(guó)碳市場(chǎng)進(jìn)一步穩(wěn)中有序發(fā)展，第二個(gè)履約周期的碳配額分配方式得到了優(yōu)化、清繳工作有序展開(kāi)，同時(shí)在市場(chǎng)擴(kuò)容、數(shù)據(jù)管理和評(píng)估核查體系建設(shè)、碳排放權(quán)交易立法等工作中也取得了積極和顯著的進(jìn)展。相較于2022年，2023年全國(guó)碳市場(chǎng)交易呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的態(tài)勢(shì)，全年碳排放配額(CEA)成交量和成交額分別達(dá)2.12億噸和144.44億元，年末CEA的收盤達(dá)79.42元/噸，較前一年度大幅上漲。
 
　　中國(guó)核證自愿減排量(CCER)項(xiàng)目備案和減排量簽發(fā)的重啟工作取得重大成果，《溫室氣體自愿減排交易管理辦法(試行)》正式施行，全國(guó)統(tǒng)一的CCER交易市場(chǎng)的注冊(cè)登記和交易結(jié)算等重要機(jī)制和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也取得顯著成果，CCER重啟進(jìn)程加速。2023年四季度市場(chǎng)對(duì)CCER需求大幅上升，帶動(dòng)年內(nèi)總體成交量達(dá)1530萬(wàn)噸，較2022年大漲92%，全國(guó)CCER預(yù)期價(jià)格也在年末升至逾65元/噸。
 
　　地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)的整體成交量在2023年也較前一年出現(xiàn)顯著反彈，達(dá)7012萬(wàn)噸，但各試點(diǎn)市場(chǎng)的成交量和成交價(jià)呈現(xiàn)顯著分化走勢(shì)，福建、湖北和重慶的成交量增幅最大但成交價(jià)有所下降；廣東、深圳和上海的成交量跌幅最大，但成交價(jià)均有不同程度的上漲。2023年，多個(gè)地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)也在交易制度創(chuàng)新、市場(chǎng)擴(kuò)容、碳交易生態(tài)體系建設(shè)上進(jìn)行了積極探索。
 
　　一、全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)2023年回顧
 
　　2023年，全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，在保障市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行、第二個(gè)履約期配額清繳工作順利展開(kāi)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)履約期配額的分配進(jìn)行了優(yōu)化。同時(shí)，市場(chǎng)擴(kuò)容的準(zhǔn)備工作也持續(xù)深入推進(jìn)，數(shù)據(jù)管理和評(píng)估核查體系完善、碳排放權(quán)交易立法等工作的推進(jìn)也取得了顯著進(jìn)展和效果。較2022年，全國(guó)碳市場(chǎng)在2023年的交易“量?jī)r(jià)齊升”，碳排放配額(CEA)的成交量和成交額分別達(dá)2.12億噸和144.44億元，年同比分別大漲317%和416%。從價(jià)格上看，2023年內(nèi)CEA成交均價(jià)呈現(xiàn)持續(xù)走高、年末震蕩的走勢(shì)，年終收盤價(jià)達(dá)79.42元/噸，較2022年終收盤價(jià)上漲44%。從量上看，2023年CEA的成交量自8月起大幅上升，到10月觸及高點(diǎn)后回落，一方面反映出履約清繳仍是驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)交易的最主要因素，另一方面也顯示企業(yè)在第二個(gè)履約清繳期傾向于提前交易以達(dá)到配額要求。
 
　　(一)政策：持續(xù)推動(dòng)優(yōu)化和擴(kuò)大碳市場(chǎng)建設(shè)
 
　　2023年全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)一步有序推進(jìn)，主要的政策動(dòng)向圍繞著2021和2022年度的碳排放權(quán)交易配額的分配、碳市場(chǎng)擴(kuò)容并納入更多行業(yè)、以及數(shù)據(jù)管理及核查評(píng)估認(rèn)證體系的進(jìn)一步完善等多方面進(jìn)行。
 
　　1.第二個(gè)履約期配額分配進(jìn)一步優(yōu)化
 
　　2023年3月13日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于做好2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額分配相關(guān)工作的通知》，并在《通知》中公布了針對(duì)發(fā)電行業(yè)的《2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案》(以下簡(jiǎn)稱《配額方案》)。
 
　　《配額方案》在配額分配的總體思路、覆蓋主體范圍、相關(guān)流程等主要方面的制定上保持了與第一個(gè)履約期分配方案的一致性。與此同時(shí)，《配額方案》也針對(duì)第一個(gè)履約期出現(xiàn)的主要問(wèn)題進(jìn)行了改進(jìn)，在配額的計(jì)算與分配、以及企業(yè)履約機(jī)制的制定上進(jìn)行了優(yōu)化，主要改進(jìn)集中于以下三點(diǎn)：
 
　　一是在配額管理上進(jìn)行了優(yōu)化。與2019–2020年第一個(gè)履約期采用每年相同配額分配的基準(zhǔn)值、并對(duì)兩年合并履約的實(shí)施方式相比，《配額方案》在2021–2022年采用了按年度分別發(fā)放配額進(jìn)行履約，并基于上年實(shí)際排放情況，對(duì)2021、2022年度采用不同配額分配基準(zhǔn)值的方式，實(shí)施了按照自然年度更精細(xì)化的配額管理機(jī)制，與我國(guó)碳排放管理的年度目標(biāo)銜接程度更好。
 
　　二是在配額計(jì)算上進(jìn)行了優(yōu)化?！杜漕~方案》首次引入了各類機(jī)組供電與供熱碳排放強(qiáng)度的平衡值，增強(qiáng)信息發(fā)布的透明度和易懂程度；優(yōu)化調(diào)整了各類機(jī)組供電與供熱的基準(zhǔn)值，使2021和2022年度的基準(zhǔn)值能夠真實(shí)反映行業(yè)碳排放實(shí)際水平；擴(kuò)大了整機(jī)組負(fù)荷(出力)系數(shù)修正系數(shù)的使用范圍，對(duì)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組低負(fù)荷運(yùn)行給予配額補(bǔ)償，體現(xiàn)“保供熱、保民生”政策導(dǎo)向。
 
　　三是在配額發(fā)放上進(jìn)行了優(yōu)化。《配額方案》調(diào)整了針對(duì)燃?xì)鈾C(jī)組和配額缺口較大企業(yè)的履約豁免機(jī)制，新增了困難企業(yè)的靈活履約機(jī)制，允許配額缺口達(dá)10%及以上、且因經(jīng)營(yíng)困難暫時(shí)無(wú)法履約的重點(diǎn)排放企業(yè)預(yù)支不超過(guò)配額缺口量50%的2023年度預(yù)分配配額，同時(shí)針對(duì)承擔(dān)重大民生保障任務(wù)的重點(diǎn)排放單位進(jìn)一步制定了定制化的履約紓困方案，減輕因履約壓力對(duì)上述企業(yè)運(yùn)營(yíng)和社會(huì)產(chǎn)生的負(fù)面影響。
 
　　此外，7月17日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《關(guān)于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)2021、2022年度碳排放配額清繳相關(guān)工作的通知》，在《通知》中進(jìn)一步明確了針對(duì)排放設(shè)施關(guān)停或淘汰后仍存續(xù)的重點(diǎn)排放單位、以及因法律訴訟或債務(wù)問(wèn)題存在履約風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)排放單位的配額分配和履約方式的調(diào)整措施。
 
　　2.碳市場(chǎng)擴(kuò)容工作持續(xù)推進(jìn)
 
　　
 
　　2023年生態(tài)環(huán)境部通過(guò)發(fā)布政策文件、舉辦工作會(huì)議等方式，持續(xù)研究并推進(jìn)將我國(guó)除電力行業(yè)外的更多重點(diǎn)排放行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)范疇的推進(jìn)工作，推動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)容和優(yōu)化。
 
　　5月18日，生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對(duì)氣候變化司主持召開(kāi)了“擴(kuò)大全國(guó)碳市場(chǎng)行業(yè)覆蓋范圍專項(xiàng)研究”的啟動(dòng)會(huì)，會(huì)中多位專家討論了鋼鐵、石化、化工、有色、建材、民航、造紙等7大行業(yè)的情況，認(rèn)為當(dāng)前碳市場(chǎng)的擴(kuò)容條件已基本成熟，并將進(jìn)一步圍繞市場(chǎng)擴(kuò)容中的關(guān)鍵要點(diǎn)和共性議題展開(kāi)深度研究。
 
　　6–7月，生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院分別組織召開(kāi)了鋼鐵、石化行業(yè)納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的專項(xiàng)研究工作會(huì)議，并在會(huì)議中聚焦討論了相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品的配額分配、排放核算邊界與范圍、排放設(shè)備和裝置的規(guī)范性界定、核查技術(shù)等多方面問(wèn)題，明確了進(jìn)一步深入研究的工作方向，并提出盡快完成相關(guān)行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)的初步方案。
 
　　6月27日，中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)也組織召開(kāi)了全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)專項(xiàng)研究第一次工作會(huì)議，圍繞水泥行業(yè)配額分配方案、核算報(bào)告、核查技術(shù)要點(diǎn)等內(nèi)容進(jìn)行深入探討。8月22日，工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部等八部門聯(lián)合印發(fā)了《建材行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案》，并在《工作方案》的通知中指出研究推動(dòng)水泥行業(yè)納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。
 
　　10月18日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《關(guān)于做好2023–2025年部分重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告與核查工作的通知》，在《通知》中要求石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、民航等七個(gè)重點(diǎn)行業(yè)部分企業(yè)開(kāi)始溫室氣體排放報(bào)告與核查工作。同日，生態(tài)環(huán)境部還發(fā)布了針對(duì)鋼鐵生產(chǎn)、鋁冶煉、水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)的溫室氣體排放核算與報(bào)告填報(bào)說(shuō)明，意味著相關(guān)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)的準(zhǔn)備工作進(jìn)一步深入。
 
　　3.數(shù)據(jù)管理及核查評(píng)估認(rèn)證體系進(jìn)一步完善
 
　　2023年2月7日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于做好2023-2025年發(fā)電行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告管理有關(guān)工作的通知》，在《通知》中要求強(qiáng)化碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量日常監(jiān)管工作機(jī)制，要求自2023年起對(duì)納入全國(guó)碳市場(chǎng)配額管理的重點(diǎn)排放單位實(shí)施月度存證上報(bào)制度，要求相關(guān)單位在每月結(jié)束40個(gè)自然日內(nèi)通過(guò)管理平臺(tái)上傳燃料消耗、產(chǎn)品產(chǎn)量等數(shù)據(jù)及支撐材料，并通過(guò)對(duì)核算、核查指南的修訂，提高碳排放數(shù)據(jù)管理的精細(xì)化水平。
 
　　4.碳排放權(quán)交易立法工作有序推進(jìn)
 
　　自2021年3月生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《碳排放權(quán)交易管理暫行條例(草案修改稿)》并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)以來(lái)，市場(chǎng)中對(duì)于該條例盡快出臺(tái)的預(yù)期和呼聲不斷提高。2023年6月6日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《國(guó)務(wù)院2023年度立法工作計(jì)劃》，并在推動(dòng)綠色發(fā)展、促進(jìn)人與自然和諧共生方面，提出“預(yù)備制定碳排放權(quán)交易管理暫行條例”，再次點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)相關(guān)條例出臺(tái)的預(yù)期。最近，在2024年1月5日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議正式審議通過(guò)了《碳排放權(quán)交易管理暫行條例(草案)》，標(biāo)志著我國(guó)碳市場(chǎng)領(lǐng)域的第一部行政法規(guī)即將正式出臺(tái)，有助于促進(jìn)全國(guó)碳市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。
 
　　(二)量：CEA成交量和成交額大幅增加，履約清繳驅(qū)動(dòng)效應(yīng)明顯
 
　　截至2023年底，全國(guó)碳市場(chǎng)CEA累計(jì)成交量達(dá)4.42億噸，累計(jì)成交額達(dá)249.2億元。市場(chǎng)運(yùn)行整體平穩(wěn)有序，交易持續(xù)活躍，容量不斷擴(kuò)大。市場(chǎng)成熟度逐步提升，經(jīng)過(guò)逾兩年的運(yùn)行，市場(chǎng)已基本打通了從配額分配到監(jiān)督管理等交易流程中的各關(guān)鍵環(huán)節(jié)。市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制作用逐漸顯現(xiàn)，企業(yè)的參與和活躍程度不斷提升，諸如碳排放權(quán)質(zhì)押貸款等與碳市場(chǎng)關(guān)聯(lián)的衍生金融產(chǎn)品也逐步推出。市場(chǎng)促進(jìn)溫室氣體減排及低碳轉(zhuǎn)型的作用初步顯現(xiàn)，根據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年全國(guó)單位發(fā)電量二氧化碳排放強(qiáng)度較上年下降3.0%(約541克/千瓦時(shí))，全國(guó)單位火電發(fā)電量二氧化碳排放強(qiáng)度較上年下降0.5%(約824克/千瓦時(shí))。[1]
 
　　2023年，CEA成交量和成交額高達(dá)2.12億噸和144.44億元，年同比分別大漲約316%和413%。多重因素驅(qū)動(dòng)CEA成交量和價(jià)的大漲，其中最主要的是全國(guó)碳市場(chǎng)第二個(gè)履約期的清繳工作于2023年12月31日截止，且各行政區(qū)域95%的重點(diǎn)排放單位需在11月15日前完成履約，導(dǎo)致控排企業(yè)的履約配額需求大幅上升。此外，碳配額供應(yīng)收緊、重點(diǎn)排放企業(yè)出于未來(lái)履約需求考慮惜售持有的配額等因素也進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格上升。
 
　　表1：2021 –2023全國(guó)碳市場(chǎng)年度成交情況

 

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
 
　　2023年，CEA的交易方式仍以大宗協(xié)議為主，延續(xù)了2021年7月市場(chǎng)交易開(kāi)始以來(lái)“大宗協(xié)議交易為主，掛牌協(xié)議交易為輔”的特點(diǎn)。2023年大宗協(xié)議與掛牌協(xié)議的成交量分別為1.77億噸(占比83.49%)和3499.7萬(wàn)噸(占比16.51%)；成交額分別為118.75億元(占比82.21%)和25.69億元(17.79%)。但是，掛牌協(xié)議交易在市場(chǎng)中的重要性不斷上升，其交易量和交易額占比分別較2022年上升4.3%和5.1%。2023年，CEA掛牌協(xié)議交易的成交均價(jià)達(dá)73.42元/噸，年同比上漲32.8%；最低與最高成交價(jià)分別為50.5和82.79元/噸，年終收盤價(jià)為79.42元/噸，較2022年最后一個(gè)交易日上漲44.4%。
 
　　

       圖1：全國(guó)碳市場(chǎng)2023年月度交易量（單位：萬(wàn)噸） 

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
 
 
　　全國(guó)碳市場(chǎng)在2023年共運(yùn)行242個(gè)交易日，日均成交量達(dá)87.58萬(wàn)噸，年同比增幅達(dá)316%，交易規(guī)模顯著擴(kuò)大。市場(chǎng)交易呈現(xiàn)出“前冷后熱”現(xiàn)象，較2022年交易的季節(jié)性特征有明顯改變。其中，上半年的成交量?jī)H占全年總成交量的4%，而隨著第二個(gè)履約期清繳工作截止日的臨近，第三、四季度的成交量占全年比分別高達(dá)25%和71%，顯示履約清繳仍是市場(chǎng)交易最主要的驅(qū)動(dòng)因素。隨著各行政區(qū)95%的重點(diǎn)排放單位履約清繳截至期前移至11月15日，2023年10月市場(chǎng)交易大幅放量，成交量達(dá)9305.13萬(wàn)噸，占全年總成交量比近44%。
 
　　圖2：2022 –2023全國(guó)碳市場(chǎng)各月成交量占總成交量的比例
 
　　數(shù)據(jù)來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
 
　　(三)價(jià)：碳排放配額價(jià)格持續(xù)走高，年末震蕩
 
　　2023年CEA價(jià)格呈現(xiàn)較明顯波動(dòng)上升的走勢(shì)，日收盤價(jià)格在50.52–81.67元/噸區(qū)間波動(dòng)。同時(shí)，上、下半年的CEA價(jià)格差異化顯著：上半年價(jià)格總體平穩(wěn)，日收盤價(jià)在50.52–60元/噸之間波動(dòng)；下半年價(jià)格則明顯上漲，日收盤價(jià)從7月3日的60元/噸攀升至10月20日的81.7元/噸的年內(nèi)最高價(jià)，隨后在高位區(qū)間內(nèi)震蕩整理，年末收盤于79.42元/噸。2023年，CEA成交均價(jià)為68.15元/噸，[2]年同比上漲23.2%。